Александр Хайкинсон: о ситуации в сфере МСП и востребованных банковских продуктах

Предприниматели стали консервативнее смотреть в будущее, при этом потребность малого и среднего бизнеса в кредитах продолжает расти, рассказали в Банке ПСБ, который вместе с «Опорой России» проводит опрос представителей делового сообщества в рамках исследования индекса RSBI. Небольшие компании, как и экономика в целом, проходят период адаптации к быстро меняющимся условиям, их ключевой задачей становится сохранение устойчивости. О том, как меняется состояние бизнес-климата в сегменте МСП и какие финансовые продукты пользуются наибольшим спросом — в интервью шеф-редактора Business FM Петербург Максима Морозова с директором департамента по работе с клиентами среднего и малого бизнеса петербургского филиала Банка ПСБ Александром Хайкинсоном.

Максим Морозов: В РСПП заявили, что за последние три месяца в деловой среде наблюдается негативная динамика показателей. Среди болевых точек предприниматели выделяют рост закупочных цен, снижение числа новых заказов и падение спроса. Индекс RSBI также фиксирует, что деловая активность малого и среднего бизнеса остаётся слабой. Компании говорят о снижении выручки, не спешат расширять штат, концентрируясь на поддержании устойчивости. Как ситуация в Петербурге соотносится с общероссийской? Какие тенденции вы наблюдаете в последнее время?

Александр Хайкинсон: Вы правы, общая экономическая ситуация в первую очередь влияет на малый и средний бизнес. Ведь МСП — неотъемлемая, заметная часть экономики. Однако я бы не описывал ситуацию в совсем негативных тонах. Индекс RSBI по итогам июля составил 49,4 по стране, то есть чуть ниже ватерлинии — нейтральное значение составляет 50 пунктов. В Санкт-Петербурге это значение несколько ниже — 45,7. Тем не менее, нельзя говорить о падении индекса. Речь идёт, скорее, о стагнации. На ожидания очень сильно влияет общая экономическая ситуация.

Максим Морозов: О каких сложностях говорят участники опроса индекса?

Александр Хайкинсон: В первую очередь, сложности возникают с инвестициями и продажами.

Если же говорить про общую оценку ситуации, то основной позитивный сигнал и драйвер — это снижение ключевой ставки.

Индекс по инвестициям составляет 52 пункта, по Санкт-Петербургу он чуть ниже — 49,5. Если же мы говорим о кредитовании, то значение индекса находится на высоких значениях: 59,7 — по стране, 58,3 — по Санкт-Петербургу.

Максим Морозов: Поговорим о кредитовании. За январь-июль 2026 года субъектам МСП в целом по стране было предоставлено кредитов на сумму более 6,5 триллионов рублей. Несмотря на то, что это на 4,5% меньше, чем годом ранее, цифра всё равно достаточно внушительная. По состоянию на первое июля задолженность МСП по кредитам выросла на 6% по сравнению с прошлым годом. Чем можно объяснить статистику по стране? Что можно сказать о ситуации в Петербурге?

Александр Хайкинсон:
  

Объём выдачи новых кредитов сократился. При этом кредитные портфели сильно не просели.

Предприятия чаще запрашивают долгосрочный или среднесрочный срок финансирования, за счёт чего не наблюдается сильного падения. Просрочка действительно растёт. Это предмет мониторинга банков, однако всё зависит от их риск-модели. Например, у Банка ПСБ этот критерий измеряется единицами процентов. В целом по рынку ситуация достаточно настороженная, однако не критичная.

Максим Морозов: Какие продукты, в том числе с господдержкой, доступны субъектам МСП сегодня? Здесь могут быть и программы Минэка, Минпромторга, Корпорации МСП и других, в том числе региональных фондов. Какие из них можно назвать наиболее востребованными?

Александр Хайкинсон: Самые популярные программы стимулирования кредитования — «Инвестиционная ПСК» или «Оборотная ПСК». Оборотную запустили совсем недавно, во втором квартале. В этом случае можно получить ставку -3,5% от ключевой для малого бизнеса и -3% от ключевой для среднего бизнеса. Оборотная +3% к ключевой, что соответствует нижней границе рыночных ставок. На примере нашего банка скажу, что мы можем дополнительно льготировать данную ставку.

Максим Морозов: Как небольшому предприятию рассчитать, сможет ли оно обслуживать кредит? На какую сумму оно может рассчитывать в принципе?

Александр Хайкинсон: Всё зависит от целей.

Если мы говорим про инвестиции, то на выплаты по таким кредитам надо направлять не больше 30%, максимум 50% своей чистой прибыли. Если на оборотные средства, то значение может быть больше.

Как правило, крупные банки закладывают так называемый «стресс-тест». На случай, когда / если выручка упадёт на 15-25%, сможет ли предприятие выполнить свои обязательства. Если компания проходит такой «стресс-тест», как правило, это зелёная и жёлтая зоны клиентов по финансам, то финансирование возможно, проблем нет. Отдельно отмечу возросшую популярность цифровых продуктов. Например, Банк ПСБ сейчас упрощённо и быстро, за два-три дня, выдаёт в таком формате до 50 миллионов. Это позволяет достаточно оперативно получить деньги, что является серьёзным подспорьем.