По иранскому сценарию: российский фондовый рынок выглядит достаточно сильным

Российский фондовый рынок выглядит достаточно сильным, поэтому в ближайшее время может завершиться выкуп гэпа Лукойла. Конечно, при нейтральном внешнем фоне.

В выходные страны ОПЕК+ продлили соглашение о сокращении добычи до конца 2024 года. А Саудовская Аравия в июле добровольно сократит добычу еще на один миллион баррелей в сутки. Все это поддержит нефтяной рынок.

Среднесрочная картина остается растущей: целевой диапазон сместится к новым ориентирам на 2 805–2 835 пунктов. В пятницу - очередное заседание Банка России — ожидается сохранение ставки на уровне 7.5%.

Сбер получил свои притоки в виде дивидендов, временно «заскочил» выше 250 рублей, после чего «ушел» на передышку.

Лукойл до отсечки (под дивиденды – Прим.ред.) ракетой летел вверх до последней минуты и «ушел в боковик» лишь после того, как игроки на понижение были окончательно «посрамлены».

Если рынок готов и дальше двигаться вверх, пора подумать о новых лидерах. При этом меньше всего на эту роль в данный момент подходят компании, которые не выплачивают дивиденды: Газпром, Сбер, ГМК, Сургнфгз-п, ФСК, Мечел.

Конец недели ключевые индикаторы и новые «флагманы» рынка встретили на локальных максимумах, что есть позитивный сигнал.

Все это ложится в концепцию развития российского фондового рынка по иранскому сценарию, который предполагает мощные вливания со стороны частных инвесторов.

Инфляция в США сохраняется на высоком уровне, крупные корпорации сокращают штат сотрудников, много разговоров о рецессии. В этой ситуации спрос был только на акции супер-крупных компаний. Количество акций, которые входят в S&P500 и обгоняют его по доходности, снизилось до минимума с 2008 года. Но пятница принесла некоторые ноты расслабления.

После многомесячных баталий американский Конгресс договорился о повышении лимита госдолга, сняв вопрос технического дефолта США. Во всяком случае, на какое-то время. Также вышли сильные данные по рынку труда, количество созданных рабочих мест составило 339 тысяч, намного больше ожиданий. Правда, надо отметить, что в Америке основной рост рабочих мест идет за счет тех, где не требуется высокая квалификация.

Но для рынка главное было, что уровень безработицы вырос до 3,7%. Из этого инвесторы сделали выводы, что повышения ставок в обозримом будущем не будет, максимум одно, на ближайшем заседании. Соответственно акции перешли в масштабный рост широким фронтом.

Иррациональным становится ажиотаж вокруг искусственного интеллекта (ИИ). Вызывает тревогу рост за несколько недель рыночной капитализации компаний, связанных с ИИ. Тем более что не ясно, как именно эти компании будут монетизировать искусственный интеллект.